Autor: schooltrading01

7cc1a5c577800c0118_m

swimming-pig-740x400

  1.  polecam porównywarkę finansową, każdy znajdzie coś dla siebie.!

http://julianzadroga.leadkredyt.pl/           porównaj oferty !

poniżej ! wejdż bezpośrednio na stronę banku znajdziesz oferty kart kredytowych pożyczek kredytów samochodowych i mieszkaniowych!

XXX LOKATY XXX

LOKATA PROGRESYWNA

Kampania dostępnaLokata progresywna “Lokata PROGRES 10”
  • Atrakcyjne progresywne oprocentowanie
  • Przedterminowe zerwanie umowy nie powoduje utraty odsetek
  • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=2d62ce21f71665baf421cecbcb22256f
  • Kampania dostępnaLokata progresywna “Lokata Dynamicznie Zarabiająca”
    • Bez konieczności zakładania konta
    • Odnawiana automatycznie
    • Możliwość założenia dowolnej liczby depozytów
    • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
    • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
    • Przedterminowe zerwanie umowy nie powoduje całkowitej utraty odsetek
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=db70e1d8e22417498be19494df0fcfa9
    • Kampania dostępnaLokata progresywna “Lokata dynamiczna”
      • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
      • Zakładana on-line, w placówce lub przez telefon
       http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=1ac5180fde852e1a00ba1ccdaccb6498
      Kampania dostępnaLokata progresywna “LOKATA progres”-12 miesięczna
      • Możliwość zerwania umowy w dowolnym momencie bez utraty odsetek
      • Możliwość założenia depozytu on-line lub telefonicznie
      • Minimalna wymagana kwota to tylko 500 zł
      • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=4af7fcbea3626ef7e24547530d6b536d
      • Kampania dostępnaLokata progresywna “Lokata Rosnąca”
        • Odnawialna
        • Przedterminowe zerwanie umowy gwarantuje wypłatę odsetek za każdy ukończony okres miesięczny
        • Możliwość założenia depozytu w oddziale lub telefonicznie, a także on-line
        • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
        • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=a3b4ec2642a0b0c35580088e3ee1e898

XXX KONTA OSZCZĘDNOŚCIOWEXXX NA KLIKNIĘCIE

Kampania zaakceptowanaRachunek oszczędnościowy – SMART Procent
  • mobilne konto oszczędnościowe SMART Procent dedykowane na smartfony i tablety
  • atrakcyjne oprocentowanie – 3% dla środków do 50 000 zł
  • bez utraty odsetek przy wypłacie środków
  • jeden darmowy przelew w miesiącu na rachunki w Banku SMART
  • możliwość założenia konta całkowicie online
http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=e612e8d793342a3119dec334cb1aa033

XXXX .konta osobiste przejrzyj oferty -wybierz tę która ci odpowiadaXXX

Kampania zaakceptowana Raiffeisen Polbank – Konto osobiste Premium
  • 0 zł za prowadzenie konta osobistego Premium
  • bezpłatna prestiżowa wypukła karta debetowa MasterCard z technologią PayPass
  • bezpłatne wypłaty ze wszystkich bankomatów w Polsce i na całym świecie
  • indywidualny Osobisty Plan Finansowy
  • bezpłatny pakiet usług R-Assistance&Concierge

http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=72e79d5e4ff95d1d0af8256fc688bb32

Kampania zaakceptowanaCiti Handlowy – Konto Citi Priority
  • Citi Priority to innowacyjne Konto osobiste ze specjalnymi pakietami usług dostosowanymi do potrzeb klienta
  • 0 zł za konto,kartę, bankomaty i przelewy
  • profesjonalne wsparcie osobistego opiekuna inwestycyjnego
  • błyskawiczne międzynarodowe przelewy między rachunkami Citi na świecie
  • możliwość zakupu waluty w Eur, GBP oraz USD online 24h na dobę
  • bezpłatny kontakt telefoniczny z przedstawieniem szczegółów oferty

http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=2efa31012faffb62ade408eb676b1f46

Kampania zaakceptowanaRaiffeisen Polbank – Wymarzone konto osobiste
  • Wymarzone Konto Osobiste – nowy produkt od Raiffeisen Polbank
  • 0 zł za prowadzenie konta
  • 0 zł za wypłaty we wszystkich bankomatów w Polsce
  • 0 zł za wpłaty gotówki w oddziale
  • 0 zł za 1 wypłatę miesięcznie w oddziale
  • oprocentowanie środków na koncie rosnące wraz ze wzrostem salda
  http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=e52f8e0b04ff2c3cd96d5bf606391427

2Raiffeisen Polbank

  • Wymarzone Konto dla Biznesu bez opłat za prowadzenie rachunku
  • miesięczny pakiet 20 przelewów internetowych lub mobilnych w PLN na rachunki krajowe za 0 zł
  • bezpłatne przelewy internetowe lub mobilne do ZUS i US
  • 0 zł za internetową platformę wymiany walut R-Dealer
  • możliwość zawarcia umowy online lub za pośrednictwem kuriera
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=c7572da26bc61ed87e5d80a92c631af4
Rachunek osobisty “Konto osobiste PLN”
  • Bezpłatne krajowe przelewy internetowe
  • Program rabatowy „Mapa Okazji”
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=fcbeb41f206dc035745696999b94fcec
Alior Bank – Konto ZEROzłotowe
  • Konto Internetowe ZEROzłotowe w Alior Bank
  • bezpłatne prowadzenie rachunku
  • 0 zł za kartę debetową i bankomaty
  • 4% na promocyjnej lokacie 2-miesięcznej
  • 0 zł za przelewy internetowe

http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=5e16f016d619db5cdc9ff7a2e89e9d40

Kampania zaakceptowanaSmart Bank – Smart Konto z limitem
  • SMART Konto z limitem nawet do 3 900 zł
  • kredyt odnawialny na dowolny cel
  • do trzech miesięcy bez odsetek
  • prowadzenie konta za 0 zł
  • bezpłatna aplikacja mobilna
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=8cd4c11bb82a2339b1303bdc815acdf3
Kampania zaakceptowanaSmart Konto – konto za prawdziwe zero
  • SMART Konto rachunek osobisty w Banku SMART za 0 zł
  • bezpłatne prowadzenie konta
  • brak opłat za wydanie i użytkowanie karty płatniczej
  • internetowe przelewy krajowe za 0 zł
  • pierwsze 3 wypłaty w miesiącu z bankomatów w Polsce i zagranicą za 0 zł
  http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=fa892d4da974fb82b0b6f8b0794771e2
 Bank Smart – Darmowe konto europejskie
  • darmowe konto europejskie w Banku SMART z korzystnym kursem Euro
  • bezpłatne przelewy europejskie oraz wypłaty z bankomatów w Europie
  • konto, na które może wpływać pensja od zagranicznego pracodawcy
  • wygodne założenie konta przez smartfona
 http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=cef267d21a428dca9840b3b093e58bd9

4 np. Comperia Doradca mailing – kredyt samochodowy !

http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=4245f2e7c0aeb6e7be971e3c60a5e7d3

Kampania zaakceptowanaRachunek osobisty “Konto z Lwem Direct PLN”
  • Bank nie pobiera opłat za prowadzenie konta
  • Możliwość korzystania z narzędzia zarządzania budżetem – finansometr
  • Dodatkowy 15% rabat na OC/AC w Liberty Direct tylko dla klientów ING Banku Śląskiego
  • Możliwość uczestnictwa w programie lojalnościowym bankujesz – kupujesz
  • Bezpłatne wypłaty gotówki ze wszystkich bankomatów w Polsce
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=12d6e175f64b693423b3f0552ad22af0
mBank – eKonto mobilne moneyback
  • eKonto mobilne w promocji Moneyback to 2% zwrotu za płatności kartą oraz przy użyciu telefonu
  • nawet 50 zł miesięcznie przez pół roku
  • bezpłatne otwarcie i prowadzenie rachunku
  • 0 zł za kartę debetową przy aktywnym korzystaniu (transakcje na kwotę min. 200 zł miesięcznie)
  • 0 zł za krajowe przelewy zewnętrzne i wewnętrzne przez internet
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=e648e5f0b902f0d4998b517487501dd3
  • Kampania zaakceptowana   eKonto mobilne
    • 0 zł za otwarcie i prowadzenie rachunku
    • 0 zł za krajowe przelewy zewnętrzne i wewnętrzne przez internet
    • wygodne konto internetowe dostępne przez telefon, tablet, komputer
     http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=b07e2ba082c6ba046915dad42b279b19
Kampania zaakceptowanaMillennium Bank konto 360 stopni
  • bezpłatne otwarcie i prowadzenie rachunku,
  • nowoczesna Karta Millennium Visa Konto 360° za 0zł,
  • darmowe wypłaty ze wszystkich bankomatów w Polsce i za granicą,
  • dostęp do konta przez internet 24/7
  • bezpieczna i intuicyjna aplikacja mobilna
http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=24e61a4c45cbb2f3a61a70d98ab6ca44
Kampania zaakceptowanaIwoca – Pożyczki dla przedsiębiorstw
  • Bezpłatny limit kredytowy od 5 000 zł do 100 000 zł
  • Bez zobowiązań i ukrytych opłat
  • Przejrzyste zasady
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=4e035153568dae9fef666488b8febb56
Kampania zaakceptowanaRachunek osobisty “Konto Jedyne”
  • możliwość uzyskania zwrotu za paliwo
  • karta płatnicza bez opłat
  • bezpłatne ubezpieczenie assistance
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=38e33660bb5914a26ce2b1aacf6de385

XXX OFERTY KREDYTU GOTÓWKOWEGO XXX

Znalezione obrazy dla zapytania ZDJĘCIE PIENIEDZY

Kampania zaakceptowanaKredyt gotówkowy mBanku
  • kredyt gotówkowy od 500 zł do 150 000 zł
  • pieniądze szybko i wygodnie na dowolny cel
  • dogodny okres kredytowania: od 3 do 84 miesięcy
  • im wyższa kwota kredytu, tym niższe oprocentowanie
  • gwarancja najniższego oprocentowania na rynku – możliwość obniżenia oprocentowania w przypadku znalezienia lepszej oferty w innym banku
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=087f2d35d73141165b48e4014fdc4ecf
  • Kampania zaakceptowanaLepsza Oferta – Lepszy Kredyt
    • pożyczka gotówkowa od 500 zł do 20 000 zł
    • szybka decyzja – już w 15 minut
    • raty dopasowane do indywidualnych możliwości klienta
     http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=f3aad6072cd1d595a9244521b77aab6e
  BGŻ BNP Paribas – iGotówka
  • kredyt gotówkowy iGotówka na dowolny cel bez wychodzenia z domu
  • bezpłatna symulacja kredytowa
  • wysoka kwota kredytu od 1 000 zł do 120 000 zł
  • dogodny okres spłaty – od 3 do 60 miesięcy
  • pieniądze na koncie nawet w 20 minut
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=933004fbb9d64c6b10b773f36e179e00
Kampania zaakceptowanaKredyt gotówkowy – oferta standardowa bez pakietu
  • Możliwość dostosowania wysokości rat do indywidualnych potrzeb
  • Spłata kredytu w ratach równych
http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=25895b9c1cb5c26647d27fc2960cdb82
Pożyczka Ekspresowa
  • Pieniądze nawet w 1 dzień
  • Bank akceptuje różne formy zatrudnienia i różne źródła dochodu
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=8d794cddefb64883f3bddb15813db6ee
  • Kampania dostępnaKredyt gotówkowy “Kredyt Gotówkowy Raz Dwa”
    • Nawet do 10 tys. zł bez zgody współmałżonka
    • Kredyt spłacany w ratach równych
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=7691433d1caf0ad6e79d2c7bc532f969
Bank Smart – Kredyt gotówkowy
  • SMART kredyt gotówkowy na dowolny cel
  • niska prowizja i atrakcyjne oprocentowanie
  • bez zbędnych formalności dla kredytu do 10 000 zł
  • szybka decyzja kredytowa oraz przelew środków na konto nawet w 24h
 http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=f002674e786d7aa794f7818c760b3ab7
Kredyt gotówkowy – oferta dla stałych klientówZnalezione obrazy dla zapytania ZDJĘCIE PIENIEDZY
  • Szybka decyzja kredytowa
  • Oprocentowanie dotyczy wyłącznie wniosków złożonych online
 http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=04cdd38605ab97d6180cd274d82edd3b
Kampania dostępnaEKO Pożyczka – oferta dla nowych klientów
  • Możliwość wyboru dnia spłaty raty
  • Długi okres kredytowania
 http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=307d2b152891fadbe0266759db7bd388
Alior Bank – Konsolidacja letnia 4,8%
  • kredyt konsolidacyjny Alior Bank z niskim oprocentowaniem 4,8%
  • okres spłaty nawet do 10 lat
  • kwota pożyczki aż do 150 000 zł
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=d6234e76dedb49e66225aca31632adbe
  • Bezpieczna gotówka – (bez ubezpieczenia) oferta dla nowych klientów
    • Bez konieczności wykupu ubezpieczenia
    • Bez zabezpieczeń
    • Szybka decyzja kredytowa
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=0cb9a1d90f367b8e438e169bc104fb59
    • Kampania dostępnaKredyt gotówkowy “Pożyczka Gotówkowa”
      • Bank akceptuje różne formy zatrudnienia i różne źródła dochodu
      • Możliwość wyboru dnia spłaty raty
      • Szybka decyzja kredytowa
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=b213e7617969ff381ccb07af698e02f9
PKO BP – Mini ratka
  • kredyt gotówkowy “Mini Ratka” od PKO Banku Polskiego
  • do 23 000 zł na wyciąg z konta
  • wypłata środków nawet tego samego dnia
  • formalności ograniczone do minimum
  • możliwość konsolidacji innych zobowiązań
  • bezpłatny kontakt zwrotny od konsultanta z przedstawieniem szczegółów oferty
  •   http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=067d2bf62aaffe74945ef05167b8e46d
Kampania dostępnaKredyt na urodziny – oferta promocyjna
  • Bank nie wymaga zabezpieczenia kredytu
  • Bank nie pobiera prowizji za udzielenie kredytu
  • Maksymalna kwota kredytu wynosi 100 tys. zł
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=f414e8f0e67b8c3ca6bfee90f2d77b3a
Kredyt gotówkowy “Kredyt plus”
  • Bez poręczycieli i dodatkowych zabezpieczeń
  • Dla stałych Klientów Banku dostępne są także indywidualne oferty promocyjne
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=3bf8b5d9a7de8fe8c07a1dbb7ba1625a
  • Kampania zaakceptowanaPożyczka gotówkowa
    • pożyczka gotówkowa na dowolny cel od Citibank
    • atrakcyjnie oprocentowane środki z decyzją kredytową nawet w 1 dzień
    • pożyczka na kwotę od 1 000 zł do 120 000 zł
    • długi okres kredytowania od 9 do 84 miesięcy
    • możliwość ubezpieczenia pożyczki w 3 różnych wariantach
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=ac0987326a5f82cea3a5ede281d1a28f
  • Kampania dostępnaKredyt gotówkowy
    • szybki kontakt zwrotny ze strony konsultantów Comperia.pl
    • profesjonalna pomoc doradców
    • krótki formularz
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=6263edf06965263ccb813b2c74f74da6&etykieta_=np
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=a031e59a691df584ab74704865e06666&etykieta_=np
    • XXX KREDYTY DLA FIRM XXX
    • Kampania zaakceptowanaBank SMART – Smart Biznes Konto
      • SMART Biznes Konto z nielimitowanymi darmowymi przelewami krajowymi, do ZUS i US
      • prowadzenie konta oraz karta za prawdziwe 0 zł
      • darmowe wypłaty z bankomatów na całym świecie
      • 3,5% na koncie SMART Biznes Procent dla środków do 50 000 zł
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=d5130c6f00b2b891a5db05011fc512a3
      • Kampania dostępnaKredyt odnawialny w rachunku bieżącym
        • Okres finansowania: do 12 miesięcy z możliwością przedłużenia na kolejne okresy.
        • Każdy wpływ na rachunek automatycznie zmniejsza wysokość kredytu do spłaty i jednocześnie zwiększa dostępną kwotę kredytu do wykorzystania.
        • Możliwość przedłużenia kredytu na kolejny okres bez konieczności jego spłaty.
        • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=b4f09f9a154c67a69cdfddf91f261fe3
        • Kampania dostępnaKredyt w rachunku bieżącym
          • Bank udziela kredytów w PLN, EUR, USD i CHF.
          • Możliwość odnowienia kredytu na kolejne 12 miesięcy.
          http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=f098de668828b2c4af0b0f76aea47640
          Kampania dostępnaPożyczka dla firm
          • Bank nie wymaga zabezpieczenia kredytu.
          • Bank nie wymaga ubezpieczenia.
          • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=c1af572871317a475f099fd54b4c330c
          Linia kredytowa w rachunku bieżącym
          • W przypadku skorzystania z oferty ubezpieczenia marża kredytu zostanie obniżona o 1 pp
          • Bank nie wymaga zabezpieczenia kredytu
          • Brak prowizji przygotowawczej

          http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=e7ea6912d0db392ed19e933b3576340c

          Znalezione obrazy dla zapytania zdjecia pieniedzy

VVV.KARTY KREDYTOWE XXXX klikając w link uzyskasz dostęp bezpośrednio do oferenta, link znajdziesz zaraz pod opisem oferty.

Znalezione obrazy dla zapytania ZDJECIA KART KREDYTOWYCH

Kampania zaakceptowanaKarta kredytowa “MasterCard World Class&Club”
  • Karta Kredytowa World MasterCard Class&Club lub Karta Debetowa MasterCard Debit
  • 0 zł za wydanie
  • atrakcyjne rabaty w wybranych sklepach podczas Szaleństwa Zakupów w dniach 3-4.10.2015 r.
  • możliwość złożenia wniosku o kartę online
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=9f7edfaa6c2ad219f888f204041e08ac
Kampania zaakceptowana
Citi Handlowy – Karta kredytowa z gadżetem Samsung
  • wakacyjna promocja Citi Handlowy
  • przy zamówieniu Karty Kredytowej Citibank World Mastercard wybrany gadżet marki Samsung w prezencie
  • atrakcyjne rabaty na zakupy u wybranych Partnerów
  • nieoprocentowany kredyt dla transakcji bezgotówkowych nawet do 56 dni
  • bonusowe punkty lojalnościowe wymienne na nagrody za każdą transakcję kartą
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=2e48777effc9496761c85515ac870feb
Kampania zaakceptowanaCiti Handlowy – 2x więcej punktów powitalnych
  • karta kredytowa CitiBank w wakacyjnej ofercie
  • przez okres wakacji 2 razy więcej punktów powitalnych Premier Miles
  • możliwość wymiany punktów u partnerów na bilety lotnicze i noclegi w hotelach na całym świecie
  • 54 dni na spłatę zadłużenia bez naliczania odsetek
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=9ffa522290cf53c8802d613db640d945
Kampania zaakceptowana
Citi Handlowy – Karta kredytowa PremierMiles
  • karta kredytowa Citibank PremierMiles z atrakcyjnym systemem premiowania
  • zakupy nagradzane Citi Milami wymiennymi na bilety lotnicze oraz noclegi w hotelach
  • 2 000 Mil na powitanie
  • możliwość korzystania z usług organizacyjno-rezerwacyjnych Concierge na terenie kraju
  • 54 dni na spłatę zadłużenia bez naliczania odsetek
  • rabaty nawet do 50% w ponad 4700 punktów handlowo-usługowych w całej Polsce
  •  http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=6d852da760bc399d14d42d5aa3e16709
Kampania zaakceptowana
Citi Handlowy – Citibank BP-Payback
  • Karta Kredytowa Citibank BP-PAYBACK
  • wideorejestrator MIO Mivue 600 w prezencie dla wniosków składanych online
  • cashback – 1 zł zwrotu na kartę za każdy litr paliwa zatankowany na stacjach BP
  • 3 000 powitalnych punktów PAYBACK po pierwszejtransakcji kartą
  • możliwość wymiany zebranych punktów na atrakcyjne nagrody
  • kredyt 0% nawet do 56 dni dla transakcji bezgotówkowych
  • dostęp do banku 24/7 dzięki Citibank Online, Citi Mobile, aplikacji Citi Handlowy for iPad oraz CitiPhone
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=db1f148fdca84903a38ca6416ba9a8cb
Kampania zaakceptowanaCiti Handlowy – Karta kredytowa Simpliciti
  • bez opłaty za powiadomienia SMS oraz powiadomienia o braku spłaty karty
  • nieoprocentowany kredyt do 56 dni
  • bez opłaty za naklejkę zbliżeniową PayPass
  • bez opłaty za karty dodatkowe
  • zniżki nawet do 50% w ulubionych sklepach
  • bez opłaty rocznej za kartę
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=117bb885dd3ac3d6ae94cc4373cecc84
Citi Handlowy – Karta kredytowa z gadżetem Samsung
  • wakacyjna promocja Citi Handlowy
  • przy zamówieniu Karty Kredytowej Citibank World Mastercard wybrany gadżet marki Samsung w prezencie
  • atrakcyjne rabaty na zakupy u wybranych Partnerów
  • nieoprocentowany kredyt dla transakcji bezgotówkowych nawet do 56 dni
  • bonusowe punkty lojalnościowe wymienne na nagrody za każdą transakcję  kartą
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=5f97063f04dbe6c6d2fbb6cf1839fa55
Kampania zaakceptowana
Karta kredytowa “Citibank World MasterCard”
  • Atrakcyjne rabaty u Partnerów banku
  • Każdy zakup nagradzany jest punktami, które można wymienić na nagrody z katalogu
  • Do wydania karty nie jest wymagane posiadanie konta osobistego
  • Wymagany dochód na poziomie 1 200 zł
  • Możliwość automatycznej spłaty zadłużenia z konta
  • Karta Kredytowa Citibank – krótki wniosek
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=3e6002dde6feb53ce90420da75f97226
  • Karta Kredytowa Citibank – długi wniosek
  • khttp://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=9f4829bbcd0664c7c671419ff65ffe96
Kampania zaakceptowanaKarta kredytowa “Karta kredytowa MasterCard”
  • Przelew z karty traktowany jest jako transakcja bezgotówkowa
  • Długi termin zgłaszania nieautoryzowanych transakcji (13 miesięcy)
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=807f9763bb1dd002d48687a4090be636
  • BIZ Bank
  • BIZ Bank – Konto Active
    • darmowe BIZnes konto Active dla firm
    • bezpłatne założenie konta całkowicie on-line
    • prowadzenie rachunku za 0 zł dla klientów, którzy minimum raz w miesiącu realizują przelew do US lub do ZUS oraz utrzymują średnie saldo na rachunku w wysokości 1 000 zł
    • 0 zł za wypłaty z bankomatów oraz przelewy internetowe
    • oprocentowanie rachunku bieżącego nawet do 4%
    • promocja skierowana jest do nowych klientów BIZ Banku
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=9ad6b3573faf00692a1475046c05cf07

XXX LOKATY OSZCZĘDNOŚCIOWE XXX

WYBIERZ NAJLEPSZĄ Znalezione obrazy dla zapytania ZDJĘCIE PIENIEDZY

Kampania dostępnaLokata terminowa “E-lok@ta”
  • Szeroki wybór okresów
  • Zakładana on-line
  • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
  • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=c69271f24ee3710c2f4fa420c2d5e500
Kampania zaakceptowanaLokata terminowa “Lokata bezkarna”
  • 100% płatności odsetek w przypadku zerwania lokaty
  • Zakładana on-line
  • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=85bd571cb9d93108baa065ac227743b5
Kampania dostępnaLokata terminowa “EKOLOKATA”
  • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
  • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
  • Możliwość założenia lokaty przez internet, telefon oraz w oddziale
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=0fac015e581985da15b1a57c5f11dd82
Lokata terminowa “T-lokata” CitiPriority/ Citigold/ Citigold Select
  • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
  • Zróżnicowane okresy oszczędzania
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=abc3307144d8140910932074992a59b7
  • Kampania dostępnaLokata terminowa – stałe oprocentowanie
    • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
    • Stałe oprocentowanie
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=ef7d1a5d177edf3674f4b493b56c32fc
    • Lokata terminowa – stałe oprocentowanie
      • Szeroki wybór okresów
      • Minimalna wymagana kwota to tylko 200 zł
      • Oferta dostępna w oddziale lub telefonicznie, a także on-line
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=e7f558ce5bf337c83ba1d385f9279f7f
Kampania dostępnaLokata terminowa “HAPPY”
  • Ponadprzeciętne zyski
  • Oferta dostępna on-line
  • Bez konieczności zakładania konta
  • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
  • Odnawiana automatycznie na warunkach przewidzianych dla Lokaty Standardowej
 http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=47a958cdc9c7f7977c3b4fd66bd5cd7d
Początek: 2015-09-04
Kampania oczekuje na zgłoszenieLokata terminowa “Lokata Cloud”
  • innowacyjna Lokata IdeaCloud od Idea Banku jako produkt do Konta Idealnego
  • oprocentowanie nawet do 3% w skali roku przy utrzymaniu 10% salda lokaty na Koncie Idealnym
  • depozyt zakładany na 6 lub 4 miesiące
  • bezpłatne otwarcie i prowadzenie Konta Idealnego
  • możliwość założenia Konta i Lokaty on-line
Początek: 2015-09-04
Lokata terminowa – stałe oprocentowanie
  • Możliwość założenia depozytu w oddziale, telefonicznie lub on-line
  • Bez konieczności zakładania konta
  • Minimalna wymagana kwota to tylko 1000 zł
  • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=6d7b634356e7dbf14bf4be09574b05f0
  • Lokata terminowa “Lokata terminowa o stałym oprocentowaniu”
    • Szeroki wybór okresów
    • Możliwość założenia depozytu telefonicznie, a także on-line
    • Minimalna wymagana kwota to tylko 500 zł
    • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=b15539a83cc58b7a47136e49c9b28b6d
    • Lokata terminowa “Lokata Millenet”
      • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
      • W ofercie również aukcja lokat – możliwość oferowania własnych stawek lokat na okres 2 tygodni
      • Minimalna wymagana kwota to tylko 500 zł
      • Zakładana on-line
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=36040d3a72210f117328b3b1fc979deb
      Noble Bank – Lokata Rentierska Gold
      • Lokata Rentierska Gold z depozytem na 24 lub 36 miesięcy
      • oprocentowanie uzależnione od długości depozytu do 3,25% w skali roku
      • comiesięczna kapitalizacja i wypłata odsetek
      • kwota depozytu od 150 000 zł do 20 000 000 zł
      • usługa Noble Concierge przez 12 miesięcy dla klientów posiadających lokatę na co najmniej 1 mln zł
      • Kampania zaakceptowanaLokata terminowa “Lokata na Start”
        • Atrakcyjna oferta powitalna
        • Oferta dostępna telefonicznie lub on-line
        • Minimalna wymagana kwota to tylko 500 zł
        • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=1e40f52e000e1398633b5e4953d51064
      Kampania dostępnaLokata terminowa “Lokata Parzysta”
      • Bez konieczności zakładania konta
      • W przypadku zerwania lokaty po 2 miesiącu trwania wypłacana jest część odsetek
      • Stałe oprocentowanie
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=caa2b8764244b9b811b6d11411e04a6d
      Lokata terminowa “Lokata Parzysta”
      • Bez konieczności zakładania konta
      • W przypadku zerwania lokaty po 2 miesiącu trwania wypłacana jest część odsetek
      • Stałe oprocentowanie
      30.00 PLN
      http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=29e593c48401deff05532f4de4fec0ae
      Raiffeisen Polbank – Lokata mobilna
      • Lokata Mobilna w Raiffeisen Polbank
      • oprocentowanie 3 % w skali roku
      • kwota lokaty od 1 000 do 10 000 PLN
      • czas trwania lokaty 3 miesiące
      • Lokata Mobilna jest produktem nieodnawialnym zakładanym poprzez aplikację mobilną
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=e7ebc7d67134d659ddb4e50b097d2a07
      • Kampania dostępnaLokata terminowa “Lokata Internetowa”
        • Bez konieczności zakładania konta
        • Minimalna wymagana kwota to tylko 1 000 zł
        • Odnawiana automatycznie
        • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
        • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=c6b21ac456cd59e8497e603f77f6dff2
        • Kampania dostępnaLokata terminowa “Lokata 5 PLUS”
          • Szeroki wybór okresów
          • Oferta dostępna w oddziale lub telefonicznie, a także on-line
          • Kapitalizacja odsetek następuje co kwartał
          • Brak ograniczeń w maksymalnej kwocie
          • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=8fe41a8e7136ccd2e2496df0c4dccc5f

          XXX KREDYTY SAMOCHODOWE XXX

          Kampania zaakceptowanaBNP Paribas – Kredyt na samochody nowe i używane
          • kredyt samochodowy od BNP Paribas z oprocentowaniem już od 4,99%
          • wysoka kwota kredytu – nawet 500 tys. zł z okresem kredytowania do 8 lat
          • oferta obejmująca samochody nowe i używane
          • gwarancja niezmienności raty
          • szybki kontakt zwrotny z przedstawieniem szczegółów oferty
          • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=1da61d82fe559b9253a92dc3787a110a
          Santander – Kredyt na samochody używane
          • kredyt samochodowy na auta używane
          • oprocentowanie już od 5,99%
          • bezpłatny kontakt zwrotny z przedstawieniem szczegółów oferty
          • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=c8f3576fe48df49afc070cd0541fd092

XX SZYBKA GOTÓWKA  INFORMACJE UZYSKASZ NA KLIKNIĘCIE

Kampania zaakceptowanaOptima – Pożyczka online z dostawą do domu
  • szybka i wygodna pożyczka od Optima.pl z dojazdem do domu
  • maksymalna kwota pożyczki do 6 000 zł
  • 12 miesięcy na spłatę zadłużenia
  • decyzja o przyznaniu pożyczki w niecałą minutę
  • 15-letnie doświadczenie na rynku
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=a6ad7e6d120b6645e4785294a533e06b

Znalezione obrazy dla zapytania ZDJĘCIE PIENIEDZY

Pożyczka konsumencka
  • Umowa zostanie dostarczona kurierem. Niezwłocznie po pozytywnej weryfikacji historii kredytowej pożyczka będzie przelana bezpośrednio na konto, z którego został wysłany przelew w wysokości 1 zł. Do miesięcznych rat jest doliczona opłata przygotowawcza 390 zł – 975 zł, a także opłata administracyjna 15 zł/miesięcznie. Aby ubiegać się o pożyczkę należy mieć min. 20 lat i nie więcej niż 80 lat, posiadać stały udokumentowany dochód oraz mieszkać na stałe w Polsce
  • .http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=3b82563a4b35fcbb233903968d4832b4
CreditStar – Krótkoterminowe pożyczki
  • Maksymalna kwota pierwszej pożyczki wynosi 1 000 zł. W przypadku klienta “powracającego” pożyczka może być udzielona na kwotę do 3 000 zł. Pieniądze trafiają na konto nawet po 15 minutach od złożenia wniosku. Pożyczka do wykorzystania na dowolny cel.
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=524ef66eb8e0b001ae43e3471cf7fb31
Mikropożyczka Ekspres Kasa
  • pożyczki od 100 zł nawet do 2000 zł od ręki,
  • wygodna spłata w ciągu 15, 30 czy 60 dni z możliwością przedłużenia spłaty pożyczki,
  • minimum formalności – wystarczy dowód i numer rachunku bankowego,
  • pożyczka dla każdego w wieku od 21 do 70 lat.
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=8eabfbdc8cd998d399ea4670b9b14455
Hapi – Szybka pożyczka
  • Maksymalna kwota pożyczki wynosi 7 500 zł. Możliwość uzyskania pożyczki w 15 minut. Dostępna bez zaświadczeń, wystarczy dowód osobisty. Pożyczka dostępna nawet na 24 miesiące.
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=2955cf081f2bfa3aae7ba3c8191f1dea
Motopożyczka
  • Motopożyczka to pożyczka gotówkowa pod zastaw auta
  • do 100% wartości pojazdu nie starszego niż 12 lat
  • nawet do 100 000 zł pożyczki
  • szybka decyzja – w ciągu 24h
  • bez BIK i KRD
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=6c2169096196dd5f6512ddb18d0b4cde
Kampania zaakceptowanaPożyczka z tygodniową ratą
  • Obsługa pożyczki w domu klienta. Usługa nie zawiera ukrytych kosztów ani opłat za nieterminową spłatę. Pożyczka może być udzielona na każdy cel.
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=db165fd7d2200ec4ea181b0227b392ab
Pierwsza Pożyczka 0%
  • Pierwsza pożyczka nie może przekroczyć kwoty 500 zł. Limit może wzrosnąć do 3 000 zł. Nie wymagane są żadne dokumenty, tylko telefon komórkowy i konto w banku w Polsce. Pieniądze mogą trafić na konto w ciągu 15 minut!
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=cd2ce370ebf13fc57cac99beacb6db0d
Wonga – Pożyczka za 10 zł
  • pierwsza pożyczka od Wonga.com z prowizją 10 zł bez względu na kwotę i termin spłaty
  • od 50 zł do 750 zł
  • termin spłaty od 1 dnia do maksymalnie 60 dni
  • kolejne pożyczki na kwotę do 2 500 zł
  • program korzyści wonga.com
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=0a29ead59953a6369a6a9237534768ef
Kampania zaakceptowana  Szybka pożyczka (Pierwsza pożyczka)
  • Pierwsza pożyczka może być udzielona na kwotę do 1 600 zł. Maksymalnie, w ramach kolejnych wniosków, pożyczyć można do 4 000 zł. Pierwsza pożyczka za darmo – bez żadnych dodatkowych opłat i prowizji. Zawsze można przedłużyć termin spłat
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=e6cdbaecd965a66cf2e39dc27a6f1f3d
  • Kampania zaakceptowanaCredy.pl – Szybka pożyczka
    • szybka pożyczka od Credy.pl to pomoc w znalezieniu najlepszej pożyczki online
    • kwota pożyczki już od 50 zł do 1 000 zł
    • czas na spłatę zadłużenia od 1 do 31 dni
    • 100% online bez formalności
    • możliwość uzyskania pierwszej pożyczki całkowicie za darmo
    • OFERTA PROMOCYJNA Z PREMIĄ PIENIĘŻNĄ ZA AKTYWNE DZIAŁANIA
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=10fe2ab852658c60c56bad8ae29aa588
    • Kampania zaakceptowanaCashper – Szybka pożyczka
      • pożyczki krótkoterminowe w wysokości od 100 do 2000 zł,
      • Przejrzyste zasady,
      • jedyna firma w sektorze pożyczek krótkoterminowych w Europie posiadająca licencję bankową.
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=ba3f10ace44c04c664bf5c5c84982114
      • Kampania zaakceptowanaExtraportfel – Pożyczka na 45 dni
        • szybka pożyczka od 100 zł do 3 500 zł
        • okres spłaty od 5 do 45 dni
        • pierwsza pożyczka całkowicie za darmo z terminem spłaty do 45 dni
        • maksymalna kwota pierwszej pożyczki 1 400 zł
        • możliwość złożenia wniosku całkowicie online
        • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=6884da15e4346f3bd9cfa1d92dbbee2b
        • Kampania zaakceptowanaFerratum – Pożyczka na długo
          • pożyczka długoterminowa od Ferratum
          • długi okres kredytowania – nawet do 12 lat
          • kwota pożyczki od 400 zł do 3 000 zł
          • spłata w wygodnych ratach
          • prosty wniosek o pożyczkę przez internet
          • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=c903495b478bbb0ea618b8ce96ad272b
          • Kampania zaakceptowanaFerratum – Szybka pożyczka krótkoterminowa
            • pożyczka krótkoterminowa od Ferratum
            • kwota pożyczki od 100 zł do 2 000 zł
            • termin spłaty uzależniony od kwoty pożyczki – od 15 do 60 dni
            • szybko, wygodnie i bez zbędnych formalności
            • pieniądze w ciągu 10 minut na koncie
            • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=1e4356ccc1c1cc51366b4f23c4cd631f
            • Kampania zaakceptowanaKasaTAK – Szybka pożyczka
              • szybkie pożyczki od KasaTAK! dedykowane dla kobiet
              • pierwsza pożyczka za 0 zł
              • maksymalna kwota do 1 500 zł dla nowego klienta oraz do 2 000 zł dla klienta powracającego
              • przelew środków na konto nawet w 10 minut
              • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=a72e41df15bd36fb77b95d996ac8325a
              • Kampania zaakceptowanaAlfaKredyt – Pierwsza pożyczka za darmo
                • szybka pożyczka od 100 zł do 3 000 zł
                • pierwsza pożyczka do 1 000 zł całkowicie za darmo
                • elastyczny okres spłaty od 5 do 30 dni
                • pieniądze na koncie już w 15 minut
                • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=ca996ac19847984a7496786404f7c149
Znalezione obrazy dla zapytania ZDJĘCIE PIENIEDZY

Nie uzależniajmy się od pożyczania pieniędzy

Federacja Konsumentów przestrzega przed uzależnieniem się od „chwilówek”, które w ocenie ekspertów jest coraz powszechniejsze. Obecnie bowiem popularne stały się oferty pokroju „pierwsza pożyczka za darmo”, a nawet programy lojalnościowe polegające na tym, że w zamian za polecenie oferty danej firmy znajomym, można uzyskać pożyczkę na lepszych warunkach. Bardzo ważne zatem jest pokazywanie prawdziwego oblicza pożyczki „chwilówki”, aby przestrzec konsumentów przed uzależnieniem od ciągu umów pożyczek zawieranych w ramach umów ramowych czy magią „gratisów” i produktów za „0 proc.”

XXXLEASINGXXX

Kampania dostępnaING Leasing
  • Decyzja kredytowa w 24h i minimum formalności
  • Atrakcyjny pakiet ubezpieczeniowy; możliwość płatności składki ubezpieczeniowej jednorazowo lub wliczenia do rat leasingowych
  • Oferta dostępna również dla firm działających poniżej 12 miesięcy (min. opłata wstępna 20%)
  • Oferta leasingowa dostępna jest w każdym oddziale ING Lease (Polska) Sp. z o. o. oraz w ING Banku Śląskim S.A.
  • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=796111622a3268ebdf54de613da6a499
    Kampania zaakceptowanaMasterlease – Leasing dla firm
    • niski wkład własny
    • atrakcyjne rabaty na auta
    • szybka procedura
    • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=bf7557abfc2727e511d97567bbc767e8
    • Kampania zaakceptowanamotokredyt24 – leasing
      • najlepsze oferty leasingu dla transportu od MOTOKREDYT24
      • bezpłatna konsultacja
      • minimum formalności – bez zaświadczeń i dokumentów finansowych
      • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=7dde3b31439d9d4be474a570607d7ba0
      • 0% wpłaty dla pojazdów o wartości do 200 tys. zł brutto
      • Prosty leasing przyznawany na dowód osobisty
        • najlepszy leasing dla firm od wezleasing.pl
        • tylko teraz leasing 103%
        • minimum formalności – wystarczy dowód osobisty
        • także dla nowych i jednoosobowych firm
        • na sprzęt nowy i używany
        • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=7a70328bb3bd6c29ff730dc40df9e5c8
        • Weź Leasing – Oferty Leasingu B2C
          • oferta leasingu dla klientów indywidualnych
          • samochód tańszy niż w kredycie gotówkowym nawet o 177 zł miesięcznie
          • minimum procedur – zakup pojazdu nawet w 24 h
          • raty 0% z okresem spłaty do 7 lat
          • http://www.comperialead.pl/a/pp_adserwer.php?link=51e2bfe47bad2d19bc0f578d0b2c909d

kredyty indeksowane ;spróbuj przejść na drugą stronę!

baby-elephant-by-sigi-kolbe

http://www.bankier.pl/wiadomosc/Maliszewski-Na-rynkach-trwa-strzyzenie-owiec-3353337.html

Banki świadomie stosują w umowach kredytowych zakazane klauzule. Dzięki temu jednak istnieje realna możliwość ochrony prawnej kredytobiorców. Na drodze sądowej, niezależnie od zmian kursu franka, można dowieść, że kredyt podlega spłacie w wysokości nominalnej, czyli w jakiej został rzeczywiście wypłacony kredytobiorcy, powiększonej o ustalone w umowie oprocentowanie – piszą prawnicy.

Umowy kredytu indeksowanego (lub inaczej denominowanego) w stosunku do kursu waluty obcej stanowią przedmiot sporów już od kilku lat. Kontrowersje budzi zarówno charakter prawny tych umów, jak również zgodność wprowadzonych do nich przez banki klauzul z zasadami obrotu konsumenckiego. Od pewnego czasu spory te toczą się również przed sądami. Ubiegły rok przyniósł kolejne wyroki w sprawach związanych z kredytami waloryzowanymi w stosunku do kursu waluty obcej.
W szczególności chodzi tu o szeroko komentowany wyrok Sądu Okręgowego w Szczecinie (sygn. akt I C 554/14) odnoszący się do sposobu, w jaki banki przeliczają kwotę zadłużenia kredytobiorcy z waluty obcej na złote polskie, jak również zapadłe w tym czasie wyroki Sądu Rejonowego dla Warszawy-Mokotowa oraz Sądu Okręgowego w Warszawie w sprawie tzw. ubezpieczenia niskiego wkładu własnego, które składają się już na pewną linię orzeczniczą stanowiącą istotną wskazówkę co do tego, jakich rozstrzygnięć można się spodziewać w przyszłości. W szczególności możliwe jest wskazanie tych poglądów dotyczących omawianych kredytów, które zostały odrzucone.
Kredyty we frankach ?od lat budziły ?wątpliwości
Nie znajduje faktycznego uzasadnienia rozpowszechniony przez środki masowego przekazu pogląd, że kredyty indeksowane w stosunku do kursu waluty obcej zaczęły budzić wątpliwości po gwałtownym wzroście kursu CHF, będącego walutą, w stosunku do kursu której najczęściej dokonywano indeksacji kredytu.
W rzeczywistości bowiem już w maju 2008 r. Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów opublikował „Raport z kontroli wzorców hipotecznych”. Wskazał w nim, że stosowane przez banki wzorce umów kredytu indeksowanego/denominowanego w stosunku do kursu waluty obcej zawierają liczne postanowienia rażąco naruszające interesy konsumentów i kształtujące ich prawa i obowiązki w sposób sprzeczny z dobrymi obyczajami (klauzule abuzywne).
Wśród nich UOKiK wymienił m.in. postanowienia umowne uprawniające bank do dowolnego ustalania kursu waluty, w stosunku do której indeksowany jest kredyt, a także pozwalające obciążać kredytobiorców kosztami umów ubezpieczenia zawieranych przez bank (w szczególności dotyczyło to tzw. ubezpieczenia niskiego wkładu własnego UNWW).
Niestety publikacja raportu nie wpłynęła znacząco na praktykę banków. Tymczasem gwałtowny wzrost kursu CHF spowodował, że zarzuty podniesione przez UOKiK uzyskały dużo większe znaczenie praktyczne. Wzrost kursu CHF nie był przyczyną sprzeczności wymienionych wyżej postanowień umownych z zasadami obrotu konsumenckiego. Bez wątpienia jednak uczynił skutki stosowania tych klauzul przez banki bardziej dotkliwymi dla konsumentów.
Wygrane przed sądami
Wobec faktu, iż banki nie były skłonne zaprzestać stosowania zakwestionowanych przez UOKiK klauzul, a tym bardziej usunąć skutków ich stosowania, ewentualne rozstrzygnięcie sporów dotyczących tych klauzul mogło nastąpić jedynie przed sądem.
Ważne zwycięstwa?w Warszawie i Łodzi
14 grudnia 2010 r. przed Sądem Okręgowym w Warszawie Sądem Ochrony Konkurencji i Konsumentów zapadł jeden z ważniejszych wyroków w sprawach dotyczących kredytów indeksowanych w stosunku do waluty obcej. W wyroku tym, wydanym w sprawie przeciwko Bankowi Millennium SA, sąd stwierdził m.in., iż niedozwolone są klauzule, na mocy których bank ma prawo jednostronnego ustalania kursu waluty, w stosunku do której indeksowany jest kredyt.
Sąd podkreślił, że umowa musi określać obiektywne kryteria ustalania kursu waluty, w stosunku do której dokonywana jest indeksacja, nie zaś, tak jak to miało miejsce w badanych umowach kredytowych, pozwalać bankowi na ustalanie tego kursu w sposób całkowicie dowolny.
26 stycznia 2011 r. Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał bardzo podobny wyrok w sprawie przeciw mBankowi. Oba wyroki są już prawomocne, w następstwie czego wskazane w nich klauzule stosowane przez banki umieszczone zostały w rejestrze klauzul niedozwolonych.
Niestety powyższe rozstrzygnięcia w niewielkim stopniu wpłynęły na praktyki banków przy zawieraniu umów kredytowych. W szczególności zaś nie spowodowały zwrotu kwot pobranych na podstawie niedozwolonych klauzul.
Istotnym z punktu widzenia sporów toczących się wokół kredytów indeksowanych w stosunku do walut obcych jest wyrok, który zapadł przed Sądem Okręgowym w Łodzi w sprawie przeciwko mBank SA. Sąd stwierdził, że bank stosował w umowach kredytu indeksowanego w stosunku do kursu CHF niedozwolone klauzule pozwalające mu na zmiany oprocentowania kredytu według niejasnych i nieprecyzyjnych kryteriów. Sąd apelacyjny, oddalając apelację banku od powyższego wyroku, stwierdził, że kwoty niesłusznie pobranych przez bank na podstawie niedozwolonej klauzuli odsetek podlegają zwrotowi na rzecz kredytobiorców na podstawie przepisów o bezpodstawnym wzbogaceniu.
Pomimo różnic, powołane tu wyroki Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów w Warszawie oraz Sądu Okręgowego w Łodzi mają istotną wspólną cechę. W obu przypadkach wzrost kursu CHF nie miał wpływu na ocenę abuzywnego charakteru badanych klauzul umownych.
Wyrok Sądu Apelacyjnego w Łodzi zapadł tego samego dnia co warte odnotowania orzeczenie w sprawie C-26/13 Árpád Kásler i Hajnalka Káslerné Rábai przeciwko OTP Jelzálogbank Zrt.
Wsparcie z Luksemburga
Trybunał Sprawiedliwości UE stwierdził m.in., że w umowie kredytu indeksowanego według kursu waluty obcej, kurs tej waluty służy jedynie do określenia wysokości raty kredytu. Bank nie świadczy usługi wymiany waluty, a więc tzw. spreadowi walutowemu (różnicy pomiędzy kursem sprzedaży i kursem kupna waluty), którego ciężar musi ponieść kredytobiorca, nie odpowiada żadne świadczenie banku. Spostrzeżenie TSUE jest z jednej strony oczywiste, z drugiej zaś często bywa zapominane.
W aspekcie umów o kredyt hipoteczny szczególnej uwagi wart jest również wyrok z 7 kwietnia 2014 r., którym Sąd Rejonowy dla Warszawy-Mokotowa zapoczątkował serię rozstrzygnięć nakazujących bankom zwrot kwot pobranych od kredytobiorców na pokrycie kosztów UNWW, przy czym zaznaczyć należy, że ten wyrok nie jest pierwszym nakazującym bankowi zwrot kwot pobranych od kredytobiorcy tytułem kosztów UNWW.
Drogie ubezpieczenia, ?które nie chronią
Wcześniej, 6 marca 2012 r., tak samo rozstrzygnął spór dotyczący pokrywania kosztów UNWW Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Śródmieścia. Za szczególnie naganne sądy uznają nieinformowanie kredytobiorców przez banki o tym, że UNWW nie zapewnia im żadnej ochrony, a w szczególności o tym, że gdyby kredyt przestał być spłacany, ubezpieczyciel dokona spłaty, w granicach ubezpieczonej kwoty, jednakże następnie wystąpi z roszczeniem o zwrot tej kwoty do kredytobiorcy, który ponosił koszt składki ubezpieczeniowej. Wielu kredytobiorców dowiedziało się o tym fakcie z mediów dopiero na początku 2014 r. Przy okazji powyższych postępowań wyszło na jaw, że kwota uiszczana przez kredytobiorców, jako zwrot kosztów UNWW, nieraz prawie dwukrotnie przewyższa rzeczywiście ponoszone przez bank koszty ubezpieczenia.
Zważywszy że wyrok Sądu Rejonowego dla Warszawy-Mokotowa z 7 kwietnia 2014 r. uprawomocnił się 2 października 2014 r. na skutek oddalenia apelacji banku przez sąd okręgowy, można się spodziewać, że opisana linia orzecznicza się utrwali. Wziąwszy pod uwagę, że wszystkie omawiane wyroki oparte są na wspólnych okolicznościach, sprawa UNWW wydaje się doskonale nadawać do rozstrzygnięcia w powództwie grupowym.
Przy okazji zauważyć należy, że podstawowy zarzut stawiany postanowieniu umownemu nakładającemu na kredytobiorcę opłaty tytułem UNWW, a mianowicie brak jakiegokolwiek świadczenia banku, które odpowiadałoby płatnościom obciążającym kredytobiorcę, pozostaje aktualny niezależnie od kursu CHF.
Ubezpieczeniu niskiego wkładu własnego podlegać miała część kredytu stanowiąca różnicę pomiędzy kwotą kredytu a 80 proc. wartości kredytowanej nieruchomości, a więc zasadniczo 20 proc. kwoty kredytu. W wyniku wzrostu kursu CHF saldo zadłużenia kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyt waloryzowany tą walutą, wzrosło do ok. 180 proc. kwoty faktycznie wypłaconej im przez bank. Tym samym kwota podlegająca ubezpieczeniu wzrosła z 20 proc. do 100 proc. kredytu. W wyniku tego płatność, którą kredytobiorcy zobowiązani są uiścić na rzecz banku tytułem zwrotu kosztów UNWW, nie zmalała (pomimo spłacania kredytu), lecz pięciokrotnie wzrosła. Oczywiste jest, że wzrost kwoty, którą należało zapłacić tytułem UNWW, z kilku do nawet kilkudziesięciu tysięcy złotych, dodatkowo zmotywował wielu kredytobiorców do wystąpienia z powództwem przeciw bankom. Powyższe nie zmienia jednak faktu, że przyczyny, dla których postanowienie o zwrocie kosztów UNWW jest uznawane przez sądy za abuzywne, istniały i były wskazywane, jeszcze zanim kurs CHF wzrósł.
Dlaczego to szczeciński wyrok jest ważny
Spośród wszystkich wyroków dotyczących sporów związanych z kredytami waloryzowanymi w stosunku do kursu waluty obcej najwięcej emocji wywołał wyrok Sądu Okręgowego w Szczecinie z 7 listopada 2014 r. Jego uzasadnienie prezentuje stanowisko wobec kilku zagadnień wspólnych dla wszystkich sporów dotyczących tzw. kredytów indeksowanych do waluty obcej.
Istotny jest fakt, że Sąd Okręgowy w Szczecinie dokonał bardzo trafnej analizy funkcji tzw. klauzuli indeksacyjnej w umowach kredytowych.
Słusznie wskazał, że kredytobiorca zawiera umowę kredytu, aby dostać do dyspozycji na czas oznaczony określoną kwotę pieniężną niezbędną mu do realizacji zamierzonego przedsięwzięcia, bank zaś udziela kredytu, aby oprócz zwrotu przekazanych środków otrzymać korzyść w postaci oprocentowania i prowizji. Wprowadzenie do umowy tzw. klauzuli indeksacyjnej nie zmienia opisanego wyżej celu tej umowy. Umowa kredytowa, do której wprowadzono postanowienia dotyczące tzw. indeksacji w stosunku do kursu waluty obcej, nie staje się przez to „umową o produkt strukturyzowany o wysokim stopniu skomplikowania”. Klauzula indeksacyjna nie ma charakteru instrumentu inwestycyjnego i nie zostaje wprowadzona do umowy kredytowej, aby zapewnić stronom możliwości czerpania korzyści z kupna i sprzedaży waluty obcej, tylko dla zachowania przez okres, na jaki zostaje udzielony kredyt, jednolitej wartości wzajemnych świadczeń stron. Właśnie w tym celu strony uzależniają wysokość kredytu pozostałego do spłaty od kursu waluty obcej, nie zaś po to, aby prowadzić grę opartą na zmianach tego kursu. Klauzule walutowe nie są zatem instrumentem podobnym np. do opcji walutowych, lecz znaną z art. 3581 § 2 k.c. instytucją waloryzacji umownej zobowiązania pieniężnego. To ostatnie spostrzeżenie sądu okręgowego, choć być może oczywiste, jest szczególnie istotne. Pozwala bowiem właściwie ocenić funkcję klauzul indeksacyjnych w umowach kredytu.
Przywołany przez sąd art. 3581 § 2 k.c. jest dopuszczonym przez prawo cywilne wyjątkiem od zasady nominalizmu, zgodnie z którą wykonanie zobowiązania pieniężnego następuje przez zapłatę ustalonej w chwili powstania zobowiązania sumy nominalnej. Zasada nominalizmu działa prawidłowo, gdy spełnienie świadczenia nie jest znacząco oddalone w czasie od chwili powstania zobowiązania. W przeciwnym wypadku powstaje ryzyko, iż w związku ze zmianami siły nabywczej pieniądza dojdzie do dysproporcji świadczeń, które w zamiarze stron zawierających umowę miały być ekwiwalentne.
Klauzula indeksacyjna?to nie instrument finansowy
Metodą zabezpieczenia się przed tym niebezpieczeństwem jest określenie wartości świadczenia pieniężnego nie poprzez określenie sumy, która ma zostać zapłacona, lecz poprzez wskazanie „innego miernika wartości”, którego suma stanowić ma równowartość. W praktyce miernikiem tym najczęściej jest kurs waluty obcej lub np. metali szlachetnych. Chodzi tu o towar lub walutę o wartości w stosunkowo małym stopniu ulegającej zmianom. Najczęściej stosowane były więc waluty uchodzące za stabilne, jak np. frank szwajcarski.
Z uwagi na fakt, że zmiany siły nabywczej pieniądza zdecydowanie częściej przynoszą spadek tej wartości niż jej wzrost, klauzula waloryzacyjna z reguły wprowadzana jest do umowy dla zabezpieczenia interesów wierzyciela. Banki, aby uniknąć straty, określają wysokość oprocentowania w taki sposób, aby płacone przez kredytobiorcę odsetki pokryły nie tylko koszty banku i marżę będącą jego dochodem, lecz również stratę spowodowaną inflacją, ustalając odpowiedni margines bezpieczeństwa. Aby bank osiągnął zakładany zysk, odsetki muszą być zatem odpowiednio wysokie. Alternatywą jest wprowadzenie do umowy kredytu klauzuli waloryzacyjnej i powiązanie wysokości rat spłaty kredytu z walutą o względnie stałym kursie. Wprowadzając do umowy kredytu klauzulę waloryzacyjną, banki mogą stosować niższe oprocentowanie, co stanowi zachętę dla kredytobiorców do zawierania umów kredytowych zawierających te klauzule.
Powiązanie kwoty kredytu oraz wysokości rat jego spłaty z kursem waluty obcej nie ma zatem na celu wprowadzenia do tej umowy instrumentu inwestycyjnego, a tym samym umożliwienia stronom osiągania zysku z handlu walutą. Jak zauważył zarówno TSUE w sprawie o sygnaturze C-26/13, jak i Sąd Okręgowy w Szczecinie w uzasadnieniu wyroku z listopada 2014 r., w badanych umowach kredytowych do faktycznego transferu wartości dewizowych w którąkolwiek stronę nie dochodziło. Różnica pomiędzy kursem zakupu danej waluty a kursem sprzedaży tej waluty przez bank (spread), ustalana wyłącznie przez bank, stanowiła jego czysty dochód, zwiększający dodatkowo koszty kredytu dla klienta.
Celem wprowadzenia klauzul walutowych do umowy kredytu było utrzymanie równej wartości świadczeń obu stron i zabezpieczenie banku przed stratą spowodowaną inflacją. Fakt, że klauzula waloryzacyjna odwołująca się do kursu CHF zadziałała nieprawidłowo z uwagi na niezwiązany z inflacją złotego nieprzewidziany wzrost kursu CHF, nie uzasadnia prezentowania kredytobiorców, którzy zaciągnęli kredyt waloryzowany tą walutą, jako uczestników ryzykownej gry inwestycyjnej.
Celem wprowadzenia do umowy klauzuli waloryzacyjnej jest utrzymanie równowartości świadczeń stron. Aby spełniać tę funkcję, kurs waluty, do którego odwołuje się klauzula, musi być ustalany w sposób obiektywny. Jeżeli jednak jest on ustalany przez kredytujący bank, ryzyko związane ze zmianami tego kursu obciąża jedynie kredytobiorcę. Jeśli zmiany te nie są niekorzystne dla banku, może on wyznaczać kurs waluty nieodbiegający znacząco od kursu rynkowego. Jednak gdyby zmiana kursu rynkowego była dla banku niekorzystna, mógłby on określić wysokość zobowiązań kredytobiorcy, ustalając kurs w korzystny dla siebie sposób. Oczywiste jest zatem, że tak skonstruowana klauzula waloryzacyjna rażąco narusza równowagę kontraktową stron i zapewnia bankowi nieuzasadnione korzyści. Uznanie tak skonstruowanej klauzuli za abuzywną jest w tym stanie rzeczy oczywiście uzasadnione, a wziąwszy pod uwagę dotychczasowe orzecznictwo, tę kwestię można już uznać za rozstrzygniętą.
Największe znaczenie wydaje się mieć jednak stanowisko zaprezentowane przez Sąd Okręgowy w Szczecinie w sprawie skutków ustalenia, iż zawarta w umowie kredytowej klauzula waloryzacyjna jest niedozwolonym postanowieniem umownym, w rozumieniu art. 3851 k.c. Przepis ten stanowi jednoznacznie, że niedozwolone postanowienia umowne nie wiążą konsumenta, a umowa w pozostałym zakresie pozostaje w mocy. Pomimo kategorycznego brzmienia powyższego przepisu zagadnienie wywoływało wiele komentarzy.
Ograniczona rola sądu
Rozważano, czy sąd nie powinien w takiej sytuacji dokonać waloryzacji pozostałej do spłaty kwoty kredytu, np. zgodnie ze średnim kursem franka publikowanym na dzień spłaty przez NBP, albo też dokonać zmiany wysokości oprocentowania kredytu. Uzasadnienie tych poglądów sprowadzało się z reguły do podkreślenia, iż zaniechanie waloryzacji kredytu spowodowałoby bardzo dotkliwe skutki dla banku.
Sąd Okręgowy w Szczecinie zajął odmienne stanowisko w powyższej kwestii. Stwierdził, że sankcyjny charakter przepisu art. 3851 k.c. w sytuacji przyjęcia, iż dane postanowienie umowy jest niewiążące, nie pozwala na stosowanie, w drodze analogii, innych instytucji prawnych celem „naprawy” takiego postanowienia. W tym stanie rzeczy wobec uznania klauzuli waloryzacyjnej za niedozwolone postanowienie umowne, kredyt podlega spłacie w wysokości nominalnej, a więc w takiej, w jakiej został rzeczywiście wypłacony kredytobiorcy, powiększonej oczywiście o ustalone w umowie oprocentowanie.
Z powyższym stanowiskiem należy się zgodzić. Jeżeli klauzula waloryzacyjna skonstruowana została przez bank w sposób uzasadniający uznanie jej za niedozwolone postanowienie umowne, nie wiąże konsumenta, wobec czego brak jest podstaw do dokonywania jakiejkolwiek waloryzacji kredytu. Art. 3851 k.c. nakazuje uznać postanowienia umowne naruszające prawa konsumenta za niewiążące. Nie pozwala jednak sądowi zmodyfikować ich treść czy zastąpić je innymi. Sąd nie może zastąpić zatem nieuczciwej klauzuli waloryzacyjnej inną, skonstruowaną prawidłowo. Sąd może ją jedynie wyeliminować z umowy. Nie ma zatem podstaw, aby sąd dokonywał waloryzacji kredytu według np. kursu CHF ustalonego przez NBP czy innego ustalonego w sposób obiektywny. Oznaczałoby to bowiem modyfikację umowy, do której sąd, na mocy omawianego przepisu, nie jest uprawniony.
Zarówno zasady współżycia społecznego, jak i ustalone zwyczaje nie stanowią wystarczającej podstawy do dokonania waloryzacji świadczenia pieniężnego w sytuacji, w której postanowienia umowne stanowiące podstawę waloryzacji, nie wiążą kredytobiorcy. Co więcej przepisy prawa cywilnego wykluczają możliwość dokonania waloryzacji świadczenia pieniężnego przez sąd na żądanie strony będącej przedsiębiorcą, nawet w przypadku istotnej zmiany siły nabywczej pieniądza. Jeżeli klauzula waloryzacyjna wprowadzona do umowy przez bank ma charakter abuzywny, umowa kredytowa nadal wiąże strony, jednakże nie podlega waloryzacji.
Rozstrzygnięcie, iż wobec braku związania konsumenta klauzulą waloryzacyjną kredytobiorca zobowiązany jest spłacić kredyt w kwocie nominalnej wraz z ustalonymi w umowie odsetkami, niewątpliwie stawia bank w mniej korzystnej sytuacji niż ta, którą założył, zawierając umowę, a w szczególności może ograniczyć zysk, jaki przynieść miała bankowi ta umowa.
Nie sposób jednak zaprzeczyć, że banki nie znalazłyby się w takiej sytuacji, gdyby nie zdecydowały się na stosowanie niedozwolonych postanowień w umowach kredytowych. Banki, które wprowadziły do umów kredytowych klauzule waloryzacyjne pozwalające im na manipulowanie kursem waluty obcej, mogą ponieść skutki lekceważenia zasad rządzących obrotem konsumenckim.
O czym ?warto pamiętać
Kredyty indeksowane do kursu waluty obcej są kredytami udzielonymi w złotych polskich.
Klauzule indeksacyjne nie zostały wprowadzone do umów kredytowych po to, aby umożliwić stronom czerpanie korzyści z kupna i sprzedaży waluty obcej. Ich celem jest zabezpieczenie banku przed stratą spowodowaną utratą siły nabywczej złotego w czasie trwania umowy kredytowej.
Wbrew powielanym opiniom przyczyną zakwestionowania stosowania opisanych klauzul nie był wzrost kursu CHF. Nie odpowiada więc prawdzie argument, iż frankowiczom przestały odpowiadać zawarte umowy kredytowe tylko dlatego, że wzrósł kurs franka szwajcarskiego.
Rzeczywiście wzrost kursu CHF spowodował, iż kredytobiorcy, którzy zaciągnęli kredyt waloryzowany według kursu tej waluty, zobowiązani są zwrócić bankowi kwotę prawie dwukrotnie wyższą od tej, którą otrzymali, i to nie wliczając odsetek. Nie zmienia to jednak faktu, że zarzuty podniesione przeciw stosowanym przez banki klauzulom byłyby również uzasadnione, gdyby do wzrostu kursu CHF nie doszło.
W oczekiwaniu na sprawiedliwość
W sądach na rozstrzygnięcie oczekuje wiele pozwów zbiorowych dotyczących odpowiedzialności banku z tytułu niedozwolonych klauzul w umowach kredytowych, a wśród nich liczący już tysiące uczestników pozew przeciw Bankowi Millennium, który prowadzi nasza kancelaria.
Korzystne dla konsumentów rozstrzygnięcie w tych sprawach byłoby znakiem dla banków, że nadużywanie swej pozycji w stosunku do konsumentów i stosowanie nieuczciwych klauzul umownych nie jest akceptowane.
Marcin Szymański jest partnerem w kancelarii Drzewiecki, Tomaszek & Wspólnicy??Karolina Mikołajek pracuje w departamencie pozwów grupowych kancelarii Drzewiecki, Tomaszek & Wspólnicy
Ważne wyroki
– 14 grudnia 2010 r. Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów w sprawie przeciwko Bankowi Millennium SA stwierdza, że niedozwolone są klauzule, na mocy których bank ma prawo jednostronnego ustalania kursu waluty, w stosunku do której indeksowany jest kredyt. Sąd podkreślił, że umowa musi określać obiektywne kryteria ustalania kursu waluty, a nie – jak w badanych umowach kredytowych – pozwalać bankowi na ustalanie kursu w sposób całkowicie dowolny. Podobny wyrok SOKiK wydał też 26 stycznia 2011 r. w sprawie przeciwko mBankowi.
– 24 lipca 2012 r. Sąd Ochrony Konkurencji i Konsumentów w sprawie przeciwko Eurobankowi orzekł, iż bank nie może zastrzegać w umowach kredytowych możliwości zmiany oprocentowania na podstawie nieprecyzyjnych parametrów rynku finansowego i kapitałowego.
– 6 marca 2012 r. Sąd Rejonowy dla Wrocławia-Śródmieścia rozstrzygnął spór dotyczący pokrywania kosztów Ubezpieczenia Niskiego Wkładu Własnego (UNWW). Nakazał bankom zwrot kwot pobranych od kredytobiorców na pokrycie kosztów UNWW. Po nim zapadły kolejne wyroki, m.in. 7 kwietnia 2014 r. w Sądzie Rejonowym dla Warszawy- -Mokotowa.
– 5 października 2012 r. Sąd Rejonowy w Łodzi nakazał BRE Bankowi zapłatę na rzecz trzech klientów kwoty odpowiadającej różnicy między ratami należnymi według oprocentowania obowiązującego w dniu podpisania umowy a pobranymi faktycznie przez bank według stawki podwyższonej decyzjami zarządu.
– 30 kwietnia 2014 r. Sąd Apelacyjny w Łodzi w sprawie przeciwko mBankowi uznał, że kwoty niesłusznie pobranych przez bank na podstawie niedozwolonej klauzuli odsetek podlegają zwrotowi na rzecz kredytobiorców na podstawie przepisów o bezpodstawnym wzbogaceniu. – 30 kwietnia 2014 r. Trybunał Sprawiedliwości UE stwierdził m.in., że w umowie kredytu indeksowanego według kursu waluty obcej kurs tej waluty służy jedynie do określenia wysokości raty kredytu. Bank nie świadczy usługi wymiany waluty, a więc tzw. spreadowi walutowemu (różnicy pomiędzy kursem sprzedaży i kursem kupna waluty), którego ciężar musi ponieść kredytobiorca, nie odpowiada żadne świadczenie banku.
– 7 listopada 2014 r. Sąd Okręgowy w Szczecinie wskazał, że kredytobiorca zawiera umowę kredytu, aby dostać do dyspozycji na czas oznaczony określoną kwotę pieniężną niezbędną mu do realizacji zamierzonego przedsięwzięcia, bank zaś udziela kredytu, aby oprócz zwrotu przekazanych środków otrzymać korzyść w postaci oprocentowania i prowizji. Umowa kredytowa, do której wprowadzono postanowienia dotyczące tzw. indeksacji w stosunku do kursu waluty obcej,  nie staje się przez to „umową o produkt strukturyzowany o wysokim stopniu skomplikowania”.
Rzeczpospolita

tumblr_m9rsiyJugz1qcu8tmo1_250Węgierskie banki, wśród nich m.in. największy – OTP, czekają na stanowisko Trybunału Konstytucyjnego w sprawie rządowego nakazu wyrównania strat klientom, którzy zadłużyli się we frankach szwajcarskich. Dotyczy to nie tylko kredytów hipotecznych, ale także pożyczek np. na zakupy samochodów. Posłowie postawili kropkę nad „i”, uchwalając we wrześniu drugą ustawę w tej sprawie.

Banki działające na Węgrzech mają obowiązek wyrównania szkód swoich klientów powstałych wskutek wzrostu kursu szwajcarskiej waluty i oprocentowania denominowanych w niej kredytów. Dotyczy to nie tylko kredytów hipotecznych zaciąganych na mieszkania i domy, ale także pożyczek, z których finansowane były np. zakupy samochodów.

Posłowie postawili kropkę nad „i”, uchwalając 24 września 2014 r. drugą ustawę w tej sprawie, regulującą praktyczne zasady rozliczeń banków z ich klientami. Opracowanie przepisów wykonawczych powierzono Węgierskiemu Bankowi Narodowemu. Na ich ogłoszenie trzeba poczekać, ale już wiadomo, że sektor bankowy poniesie ogromne straty i zakończy rok na minusie. Za to, że – wedle ustawy z czerwca – nieuczciwie ustalały marżę walutową oraz że wykorzystując klauzule umowne podniosły oprocentowanie kredytów w frankach szwajcarskich, banki będą musiały zwrócić swoim klientom aż 1 bln forintów, czyli dziś około 3,2 mld euro.

Ustawowo nierówni

Banki mają bardzo mało czasu na zaskarżenie postanowień parlamentu, który potraktował je hurtowo i uznał, że udzielając kredytów we frankach, wszystkie postępowały nieuczciwie. Sprawiedliwości próbowało szukać 80 banków i innych instytucji finansowych (m.in. firmy leasingowe). Większość odeszła z sądów z kwitkiem. Tylko nieliczne coś uzyskały. Trzy tylko na razie, bo sąd zawiesił postępowanie z ich powództwa i zwrócił się o pomoc do Trybunału Konstytucyjnego. Niektóre uzyskały z kolei częściową satysfakcję, ponieważ sąd uznał, że nieuczciwie działały tylko w pewnym zakresie.

Wśród oczekujących na stanowisko Trybunału Konstytucyjnego jest największy bank węgierski – OTP. Sędzia sądu powszechnego orzekający w sprawie tego banku uznał, że w jego rozumieniu ustawa regulująca sprawy osób zadłużonych we frankach szwajcarskich jest sprzeczna z konstytucją i zawiesił procedowanie. Zwrócił uwagę, że ustawodawca naruszył konstytucyjne zasady bezpieczeństwa prawnego i prawo do jednakowego traktowania stron przed sądem, ponieważ poprzez ograniczenie czasu wyznaczonego na złożenie pozwu ewentualny pozwany zyskiwał przewagę nad powodem. Sędzia stwierdził również, że niektóre przepisy ustawy nie odpowiadają zasadom normatywności, bo w ustawie brakuje nawet jednoznacznej definicji kredytu dewizowego. Inny sędzia zauważył natomiast, że ustawa narusza Traktat Rzymski, zaś nieskonsultowanie jej z Europejskim Bankiem Centralnym jest podstawą do całkowitego jej unieważnienia.

Takie oceny były jednak wyłącznie wyjątkami od reguły, więc rząd dobrze skalkulował i trafnie przewidział bieg wydarzeń. Ryzyko (a dla banków szansa), że TK wyda orzeczenie po myśli sektora finansowego, też jest zresztą niewielkie, a to dlatego, że niebawem zdominowany przez członków rządzącej partii Fidesz parlament wybierze trzech nowych członków trybunału. Nowi nominaci powiększą przewagę sędziów z nadania obecnej władzy. Do roku 2010 trzymano się zasady, że kandydatów do Trybunału Konstytucyjnego strona rządowa proponuje wspólnie z opozycją po ich uprzednim przesłuchaniu w komisji sprawiedliwości, jednak od czterech lat nie ma w kwestii tych powołań żadnego porozumienia.

Jest jeszcze gorzej – we wrześniowym przesłuchaniu owych trzech kandydatów i potem w głosowaniu opozycja parlamentarna w ogóle nie wzięła udziału. Wprawdzie jeden z jej posłów był najpierw obecny na sali, ale gdy tylko zadał pierwsze pytanie, prowadzący obrady komisji odebrał mu głos, więc wyszedł, bo nic tam było po nim. Wszystko zatem, a przynajmniej wiele, wskazuje, że trybunał nie podzieli zdania sędziów zgłaszających zasadnicze wątpliwości co do konstytucyjności oprotestowanych przez banki przepisów.

Po sprawiedliwość do Europy

Słynący z dobrych relacji z premierem Viktorem Orbánem prezes OTP Banku i zarazem szef Węgierskiego Związku Piłki Nożnej Sándor Csányi zaznaczył w wywiadzie prasowym, że jeżeli sprawa upadnie przed Trybunałem Konstytucyjnym, to jego bank zwróci się do sędziów w Unii Europejskiej. Zważywszy na to, że kilka tygodni temu Europejski Trybunał Praw Człowieka w Strasburgu odrzucił odwołanie państwa węgierskiego i zobowiązał władze do wypłacenia dziewięciu małym Kościołom odszkodowania (chodziło o odebranie tym grupom religijnym statusu Kościołów na podstawie zmian ustawowych), może to budzić w szeregach władzy pewne obawy W przypadku zdegradowanych Kościołów chodzi jedynie o kilka miliardów forintów, zaś koszty do poniesienia przez banki odpowiadają tegorocznemu deficytowi budżetowemu wyznaczonemu na poziomie prawie 3 proc. PKB.

Banki nastawione są (przynajmniej na razie) bojowo i zapewniają, że będą walczyć o swój honor (i pieniądze) do ostatniej kropli krwi. Boje bojami, a praktyka biznesowa praktyką, więc tutejsze instytucje finansowe zawiązały do tej pory w związku z nowym prawem fundusze rezerwowe w łącznej wysokości 350 mld forintów. Jeszcze bardziej zdecydowanie zareagował Raiffeisen Bank Hangary, oznajmiając, że będzie zmuszony podnieść swój kapitał. Jego szef Heinz Wiedner powiedział w wywiadzie dla Reutersa, że od firmy matki (Raiffeisen Bank International) otrzyma w tym roku około 200 mln euro z przeznaczeniem na podwyższenie kapitału. Prezes wskazał, że głównym powodem tej decyzji jest trudna sytuacja spowodowana przez węgierską ustawę o kredytach w frankach szwajcarskich. Zdementował jednak pogłoski, że jego bank macierzysty planuje wycofanie się z Węgier. Powiedział, że Raiffeisen nie chce zaprzepaścić swojej pozycji w Europie Wschodniej, a z drugiej strony w dzisiejszej sytuacji ciężko byłoby znaleźć kupca na węgierski Raiffeisen, który spodziewa się zysków dopiero w roku 2016. Problemy tego banku są potwierdzeniem trudnej sytuacji całego krajowego sektora bankowego, który liczy się w 2014 roku z ogromnymi stratami. W samym tylko II kwartale strata sektora przekroczyła 361 mld forintów, czyli równowartość blisko 1,2 mld euro.

Złych emocji nie kryje Związek Banków Węgierskich. Pod koniec września poinformował prasę, że również i on wnosi sprawę ustawy o kredytach w frankach szwajcarskich do Trybunału Konstytucyjnego, a jednocześnie zwraca się do prezydenta Węgier o jej niepodpisywanie.

Związek podpisał się pod wcześniej zgłaszanymi zastrzeżeniami, a ponadto ostro skrytykował postanowienie ustawy, wedle którego banki nie mają do 30 kwietnia 2016 roku prawa podnosić oprocentowania kredytów ani przerzucanych na klientów kosztów usług bankowych.

Bilans nie wyjdzie na zero

O rozmiarach i złożoności problemu kredytów w frankach szwajcarskich świadczy fakt, że dotyka on 400 instytucji finansowych i 1,3 mln rodzin. Według szacunku Węgierskiego Banku Narodowego przeciętna rodzina z tej grupy może dostać z powrotem od swojego banku około 2 mln forintów, czyli niemal dwukrotność rocznego dochodu osoby z wynagrodzeniem minimalnym. Nic zatem dziwnego, że sprawa ma nie tylko wielkie znaczenie gospodarcze, lecz również polityczne. Tym bardziej, że 12 października Węgrzy po sześciu miesiącach znowu pójdą do urn, tym razem w wyborach komunalnych.

Jakie mogą być następstwa makroekonomiczne pojawienia się nagle w kieszeniach obywateli tak dużych pieniędzy i spadku salda ich kredytów o 20–30 proc.? Rząd oczekuje, że skokowo wzrośnie konsumpcja krajowa, co pomoże rozkręcić całą gospodarkę. Niezależni ekonomiści zwracają przede wszystkim uwagę, że osoby, które już zamknęły obsługę swoich kredytów frankowych dostaną jedynie 1/3 tej kwoty, więc pieniędzy do wydania w sklepach będzie o wiele mniej niż 1 bln forintów. Poza tym duża część beneficjentów ustawy przeznaczy otrzymane pieniądze na powiększenie oszczędności. Reszta odczuwa dobrodziejstwa ustawy tylko w formie zmniejszonych rat miesięcznych i redukcji kapitału do oddania. Paradoksalnie dla części Węgrów rzucona przez rząd lina ratunkowa zamieni się w odrzucony niedawno od siebie balast. Setki tysięcy zainteresowanych spodziewało się takiej lub podobnej pomocy i już długie miesiące temu postanowiło zaprzestać obsługi swojego zadłużenia. Teraz raty będą wprawdzie mniejsze, ale trzeba je będzie zacząć znowu płacić.

Wzrost konsumpcji nie wiec będzie szczególnie okazały, a co za tym idzie efekt w przeliczeniu na wzrost PKB wyniesie zapewne 0,1–0,2 proc.

Istotniejsze od nieco wyższego spożycia będzie według części ekonomistów negatywne oddziaływanie na PKB bilionowego obciążenia banków. Spodziewać się można zmniejszenia akcji kredytowej skierowanej do ludności i do przedsiębiorstw. W roku 2011, kiedy banki po raz pierwszy odciążyły nieco osoby zadłużone we frankach szwajcarskich, zaksięgowały 260 mld forintów straty, a wartość kredytów przyznanych węgierskim firmom spadła w efekcie o 10 proc. Ówczesne straty banków obniżyły węgierski PKB o 0,4–0,5 proc. Można oczekiwać, że teraz reakcje i skutki będą podobne, z tym że obniżka PKB liczona będzie nie w ułamkach, tylko w całych punktach procentowych.

Wybawianie frankowych dłużników z opresji wyłącznymi siłami banków oznacza, że stracą one aż 1/3 kapitałów własnych. Rząd liczy, że ich właściciele nie dopuszczą do obniżenia kapitalizacji banków do niebezpiecznego poziomu i wyasygnują nowe środki. Możliwe jest jednak także, że działające na Węgrzech banki dostosują rozmiary swojej działalności do nowych realiów finansowych, a ich właściciele skierują kapitały w stronę rynków bardziej konwencjonalnych i zyskownych. Najważniejsze w całej tej sprawie jest wszakże to, że wraz z obecnym precedensem wszyscy aktorzy węgierskiej sceny gospodarczej muszą zacząć liczyć się z tym, że wbrew istniejącym uregulowaniom prawnym rząd może w każdej chwili skonfiskować wypracowany przez nich dochód.

Tylko jeden pomniejszy bank zagraniczny wycofał się do tej pory z Węgier. Gdyby wyszły też inne, to rząd by się nie zmartwił, bo przecież otwarcie stawia sobie cel: połowa bankowości w rodzimym posiadaniu. Biznes bankowy patrzy na długie lata naprzód, czego nie można jednak powiedzieć o większości innych branż i sektorów, więc inwestycje zagraniczne na Węgrzech mogą ucierpieć.

OF

tumblr_mqi9mcqB3D1rqgjz2o1_500

Listy zastawne mogą uratować kredyty mieszkaniowe

wprowadzenie zwolnienia podatkowego z podatków od dochodów kapitałowych wyłącznie dla inwestorów może wprowadzić spory zamęt  . jeżeli jednak spojrzymy na ten zamysł obiektywnie. to przeciętny kowalski może uwierzyć ,że skoro nowy podatek od dochodów dla tfi omija inwestorów indywidualnych , tzn ,ze zyski może mieć i głównie ma tfi. jednak osoby znające się na rynku kapitałowym wiedzą ze na kilkadziesiąt działających funduszy niewielu niewiele z nich zarabia. wiec o co chodzi tym razem?będę śledził losy tej inicjatywy ,zobaczymy co się stanie w najbliższym czasie. dla mnie jako gracza frontowego jest to rzecz arcyciekawa.w zależności od rozwoju sytuacji będę starał się zaproponować rozwiązania. trzeba pamiętać jedno  rynek nie jest dla amatorów!
foto

Posted on 28 June 2015 to schooltrading01
28 June 2015 Taxation of capital gains to hit the TFI Government proposal to introduce a 20 percent tax on capital income dramatically worsen the already poor condition of the Investment Funds, consider the representatives of the capital market. On the other hand, however, this may cause a rise in share prices on the stock exchange. On Friday, the government adopted the project of the Ministry of Finance concerning amendments to the Income Tax Act from individuals. It involves a 20 percent taxation on interest from bank deposits and income from shares in equity funds. The Minister of Finance ensures that tax does not cover direct investment in shares, which had previously been considered. The proposal of the Ministry of Finance indicates that the stock-market investments are treated unequally. If investors will buy the shares themselves then avoid the tax, however, if the buy units in the fund equity, return on investment will be reduced by 20 percent. According to experts, if the law will come into force in the form proposed by the government, this will be the outflow of clients with investment fund companies. Representatives capital markets are worried that customers will withdraw funds funuszy, or simply will not make new ones. Therefore the introduction of new regulations may lead to an increase in individual investors' interest in the stock market because they will be one of the few forms of untaxed savings multiply. Besides this additional stimulus for investors to start investing in the stock market are cut interest rates. The market is the opinion expressed by the Monetary Policy Council (MPC) will continue to reduce interest rate. If the law is passed in the current form, according to the Ministry of Finance tax proposals will be valid from the day of announcing it in the Gazette. It will not be covered by investments or deposits concluded before that date. Parliament has until the end of November, to make changes and accept or reject the law. [Source: Reuters]

TWjBXb828 czerwca 2015 Opodatkowanie dochodów kapitałowych uderzy w TFI Rządowa propozycja wprowadzenia 20­ procentowego podatku od dochodów kapitałowych dramatycznie pogorszy i tak już kiepską kondycję Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, uważają przedstawiciele rynku kapitałowego. Z drugiej strony, może to jednak spowodować wzrost cen akcji na giełdzie. W piątek rząd przyjął projekt Ministerstwa Finansów dotyczący zmian w ustawie o podatku dochodowym od osób fizycznych. Zakłada on wprowadzenie 20­ procentowego opodatkowania odsetek z depozytów bankowych i dochodów z tytułu udziałów w funduszach kapitałowych. Minister finansów zapewnia, że podatek nie obejmie bezpośrednich inwestycji w akcje, co wcześniej rozważano. Propozycja resortu finansów oznacza, że inwestycje giełdowe potraktowane będą nierównomiernie. Jeżeli inwestorzy będą kupować akcje sami wówczas unikną podatku, jeżeli natomiast kupią jednostki uczestnictwa w funduszu akcyjnym, zysk z inwestycji zostanie pomniejszony o 20 procent. Zdaniem ekspertów, jeżeli ustawa wejdzie w życie w proponowanej przez rząd formie, to nastąpi odpływ klientów z towarzystwa funduszy inwestycyjnych. Przedstawiciele rynków kapitałowych obawiają się, że klienci funuszy będą wycofywać środki, albo po prostu nie będą wnosić nowych. Dlatego wprowadzenie nowych regulacji może doprowadzić do zwiększenia zainteresowania inwestorów indywidualnych rynkiem akcji, gdyż będą one jedną z nielicznych nieopodatkowanych form pomnażania oszczędności. Poza tym dodatkowym stymulatorem dla inwestorów do rozpoczęcia inwestycji na rynku akcji są obniżki stóp procentowych. Na rynku panuje bowiem opinia, że Rada Polityki Pieniężnej (RPP) będzie nadal redukować stopy. Jeżeli ustawa zostanie przyjęta w obecniej formie, to zgodnie z propozycjami resortu finansów podatek będzie obowiązywał od dnia ogłoszenia jej w dzienniku ustaw. Nie będą nim objęte inwestycje bądź lokaty zawarte przed tą datą. Parlament ma czas do końca listopada, by wprowadzić zmiany i ustawę przyjąć bądź odrzucić. [Źródło: Reuters]